今現在の日本での投資信託は契約型が主流になっており、公募の形で投資信託を行うという形態です。

少し気になってくるのが税金面のことですが、税制について説明していきたいと思います。

投資信託で得ることができる収入分配金または償還金という利益分について、基本元本超過額の金額に対して20％の源泉分離課税がかけられます。

源泉分離課税は販売会社が投資家の人たちに収益分配金や償還金として支払いを行う場合に源泉徴収という形で徴収しており、それを差し引いた額が投資家に渡されます。

徴収された税額は販売会社が税務署に納税してくれるという流れなので、投資信託を行っている投資家は自分で税金を納める必要がありません。

また、税額が引かれるという場合は解約するときにかかるので、解約するときに解約価額の元本超過額に対して20％を税金として徴収することになります。

基本的には投資信託の税制は、収益が分配されるときと解約するときに元本超過額に対する20％が引かれるということだけになります。

ですが、投資信託の中でもこれに当てはまらない投資信託があります。

追加型株式投資信託と呼ばれるものがこれにあたります。

この場合では税金の計算方法が少々複雑になります。

元本が時価によって変動するということが理由です。

そのため、時期によって変わるということになるのです。

現在の投資信託の主流が追加型投資信託となっているので気をつけるようにしましょう。

投資信託は、３つの金融機関と関係を持っていて初めて成り立つものです。

投資信託は、販売会社、運用会社、管理会社の３つの金融機関が関わっています。

まず販売会社ですが、これは銀行や証券会社などの銘柄を扱っている会社です。

販売されて集めたお金をファンドマネージャーがファンドを組み立てますが、ファンドマネージャーがいるところが運用会社です。

そして管理会社は、投資家達が投資したお金を管理するところで、これが信託銀行となっています。

３つもあるとややこしくなってしまいそうですが、違う会社で常に情報交換をしていて関わっているため、使い込みや不正ができませんし、ミスなども修正が早いため損失も最小で済ませられます。

そのため、お金の流れや運用の流れなどを各会社で把握するので、公正さがまず第一に求められます。

一つの会社でやろうとすれば、投資家にしてみれば何をやっているのか全くわからなくなってしまうので、常にオープンに知らされるという面では公正さについては安心できるでしょう。

また、一つの会社が潰れてしまっても残りの会社でまかなえるので、お金も守られています。

安心して投資できるので、投資信託を利用する人も多いようです。

投資信託は投資家達が選択して購入したファンドの運用をプロが行うという仕組みで動いています。

投資家がすることは選択してお金を出して購入すること、そして成り行きがどうなるのかを見守っていくことだけです。

ですが、見守るだけでは意味がないですから、運用の仕組みをよく理解することが大切になります。

それによってファンド自体の特徴も理解できますし、運用から収益までのきちんとした理解の上でプロに任せることができるでしょう。

まずは、ファンドの銘柄の選定するアプローチ方法には、トップダウンアプローチ、ボトムアップアプローチの2種類があることを覚えておきましょう。

トップダウンアプローチはマクロ経済からポートフォリオ、個別銘柄選択というように選択するアプローチ方法のことです。

ボトムアップアプローチは企業の調査をして銘柄を選択し、ポートフォリオを作成するという方法のことです。

次にファンドの運用方法についてですが、アクティブ運用とパッシブ運用という2種類の運用方法があります。

アクティブ運用は名前の通り、アクティブに積極的に運用するという方法で、市場の平均以上の運用成績をあげるための運用を目標としている運用方法になります。

アクティブ運用はテクニックが問われる方法なので、運用する人次第で大きく成績が左右されます。

次にパッシブ運用ですが、これは市場と同じくらいの運用成績を目標としている運用方法です。

このような運用の仕組みを多少なりとも理解することにより、更に良い成績をあげることができるかもしれません。

投資信託には様々なタイプが設定されており、運用対象、方針、期間、方法、手数料などファンドによって異なっています。

そのため、投資信託を選択する場合には、こういった内容についてチェック事項を設けてチェックしていくと選びやすくなります。

ここで、投資信託を選択する際のポイントを考えてみます。

＜基本事項について＞

・ファンドの名前を確認する。

・各ファンドの取り扱いしている運用会社、販売会社をしっかり把握しておく。

・そのファンドの基準価額のチャートを把握する。

・種別、リスク等、各ファンドの特徴を把握する。

＜目論見書＞

・どういった運用方法を行っているのかを確認する。

・申し込みできる期間は固定期間なのか自由時間なのかを確認する。

・各ファンドの申し込み時の金額はいくら単位での取り扱いなのか、またはいくらから購入できるのかを確認する。

・手数料、源泉徴収などの税金面に関しての確認もしておく。

・収益が出た場合に、分配金を出すような形にするのか、再投資という形にするのかを確認する。

＜評価＞

他には、投資評価会社が行っているファンドの評価についてですが、評価の対象となっているファンドは全ファンドというわけではないため、特に気にする必要は無いでしょう。

また、評価された格付けに関しては、絶対的なものではないため、振り回されすぎないように気をつけましょう。

投資信託に限らず、株を購入する際には様々なコストについて十分に考慮してから購入しなくてはなりません。

投資信託に関するコストというのは色々な手数料のことを指し、売買の時にかかるものや、所得税、消費税などの税金などがあります。

投資信託のコストは２種類あり、購入時にかかる販売手数料や換金時にかかる換金手数料、源泉徴収税、分配金にかかる税金など直接的に負担しなくてはならない手数料という種類と、ファンドを購入する際に募集をかけていますがその募集手数料、売買委託手数料のような間接的に負担することになる手数料という種類が存在します。

さらに詳しく説明していきます。

<直接的に負担することになるコスト>

・購入時に関わってくるコスト

ファンドを販売する時にかかる販売手数料というものがかかります。

普通は基準価額の１～３％程度の手数料を支払うことになります。

ただし、ノーロードファンドなどの一部の無料のものもあるので、販売会社に詳しいことを確認してみましょう。

・換金時に関わってくるコスト

信託財産保留額というコストがかかる場合がありますが、ファンドに依存するものです。

所得税や住民税は利益が出た時のみに課税されるコストです。

<間接的に負担することになるコスト>

・購入時に関わってくるコスト

単位型投資信託の場合に募集価額として内枠に提示されているため間接的に支払っているコストです。

・保有時に関わってくるコスト

運用や販売、管理の各会社に対して管理報酬を信託報酬という形で支払うというコストです。

投資信託を購入した場合、基本的には中期から長期に渡り保有することになります。

ですが、何かの事情で途中で換金が必要になるというケースは意外と多いのです。

換金をする際には、インターネットや窓口、電話などで申し込む方法が一般的ですが、各会社によっては方法が異なる場合もあるので、販売会社に確認をする必要があります。

投資信託の換金について詳しく説明していきたいと思います。

まず、換金の申込み方ですが、販売会社にファンドの換金の意思を伝えます。

ファンド名、口数、銀行口座の情報をきちんと準備しておいた状態で申し込むようにしましょう。

次に、解約すると申し込み時に指定した口座に解約金が入金されますが、注意すべき点として、銀行ではないので解約したらすぐに入金されるというわけではありません。

通常は申込みより4営業日目に入金されるケースが多いようです。

投資信託の換金方法は、販売会社を通して一部のみを解約するという方法の解約請求、または販売会社にファンドを買い取ってもらうという買取請求、この2つの換金方法があります。

どちらを使うにしても、課税対象額に対して源泉徴収が徴収されることになります。

現在は10%ですが、平成21年4月より20%の徴収額となりました。

ただし、投資家が直接税務署に申告する必要はないので、間違えないように気をつけましょう。

これらが投資信託を換金する際の大まかな流れとなります。

より詳しく知るためには、各販売会社に問い合わせをしてみてください。

投資信託を購入するためには条件がいくつかあるので、ここで説明したいと思います。

投資信託は投資会社や証券会社、保険会社、銀行といった金融機関を利用して購入できますが、購入するためには購入する会社の口座を開設することになります。

口座開設の方法は銀行に口座を作るのと同じように、直接店頭で開設の手続きをするか、インターネットを利用して申し込みを行い郵送するという形で口座開設をするかになります。

店頭で口座開設をする場合は、当日口座を開設することが可能ですが、郵送で行うと1週間から2週間ほど期間がかかります。

口座を開設できたら、その後は口座にお金を振り込んでおくといつでも投資信託を購入できるようになります。

これは店頭がある場合の口座開設の方法でしたが、他には店頭が存在しないインターネット証券の口座開設があります。

インターネット証券の口座開設は以下の手順で行います。

１、インターネット上および電話で口座開設のための申込用紙を請求します。

２、申込用紙が届いたら内容をよく確認し、記入後本人確認などの書類を同封して返送します。

３、開設には1～2週間ほどかかりますが、開設したらインターネットなどから口座に入金して投資信託などを購入できるようになります。

投資信託を購入する方法は店頭、電話、インターネットなどがありますが、会社によって色々あるため問い合わせをしてみるといいでしょう。

また、投資信託を購入する場合は購入手数料がかかるので、その点も覚えておきましょう。

投資信託には、投資する対象となるもの、そのファンドの投信方針、ファンド毎に決められているリスクなど色々な種類があります。

その多くの種類のファンドの中から自分が望むものを選んで購入するということは、なかなか簡単ではありません。

また、購入後もポートフォリオや運用状況のチェックなどしっかりと自己管理することも大切です。

ここで、購入前後のチェックやリスクの分散の仕方などをどのようにしていけばいいのかを説明していきます。

まず、投資信託を購入する前に確認しておくことですが、どういった目的で投資をするのかを明確にしておく必要があります。

また、その目的にあった投資期間設定になっているかどうかはしっかりとチェックしましょう。

また、投資信託を購入した場合に収益が出た場合は、利益がどのくらい出たら終わりにするのか、損失がどのくらい出たら終わりにするのかを決めておきましょう。

そして購入後に確認すべきことは、運用している収益は投資しているファンド全体でしっかりと管理できているのかを把握します。

基準価額の動向がどのようになっているのかを確認します。

投資信託を購入する場合には、リスクについてきちんと把握しておかなくてはなりません。

投資信託は中期から長期に渡って運用することにより、リスクを分散することができます。

焦ることなくゆとりを持って見ていくようにするといいでしょう。

また、買い付け額は毎月一定額の投資をすることにより平均的にすることもできます。

追加型株式投資信託というのはファンドがたくさん存在しており、ニーズに合わせた設定がされているようです。

その選択肢の多さは利点と言えますが、逆に選択肢が多すぎて何を選べば良いのか悩んでしまうということもあるでしょう。

ファンドのタイプ別の分類を参考にして、自分が望んでいるファンドを選ぶようにしましょう。

投資信託の分類方法は各機関で定義が異なるので、以下の機関の分類方法を説明してみたいと思います。

「投資信託協会」

・国内の株式を中心としたファンドで、国内株式型と分類される。

・海外の株式を中心としたファンドで、国際株式型と分類される。

・債権、株式をバランスを見て投資するか、債権を中心として投資するファンドはバランス型と分類される。

・転換社債を中心として投資するファンドは転換社債型と分類される。

・インデックスと連動して運用しているファンドはインデックス型と分類される。

・インデックス型に、食品や工業など職種別のファンドに分けているものは業種別インデックス型と分類される。

このように分類されています。

また、格付投資情報センター（R&I)の機関の分類方法など、追加型株式投資信託の分類方法はあるので、調べてみるのもいいでしょう。

投資信託は、他のどの金融商品と比較しても色々な種類が存在し、バラエティーが豊富な金融商品だと言えます。

そのためどの投資信託を選べばよいかを悩んでしまう部分もありますが、投資信託には分類の仕方というものがあるので、内容を知っておくとその後商品を選択する場合に基準になります。

以下に投資信託の分類方法をまとめます。

（設定地域）

どの地域で設定されたファンドなのかで分類します。

国内で設定されたファンドを国内投資信託、海外で設定されたファンドを海外投資信託と分類します。

（リスクとリターン（RR)）

リスク（R)とリターン（R)を5つの段階で分類します。

・RR1は安定重視型に分類する。

・RR2は利回り追求型に分類する。

・RR3は値上がり益＋RR2に分類する。

・RR4は値上がり益追求型に分類する。

・RR5は積極的なRR4に分類する。

（投資対象）

投資の対象により分類しており、株式を交えないで投資する公社債投資信託、株式を交えて投資する株式投資信託に分類されます。

（購入時期）

購入できる時期によって分類しています。

・単位型投資信託は購入できる期間というものが設定されており、その期間中にだけ購入することができる投資信託です。

・追加型投資信託は購入期間が終了していても購入することができるという投資信託です。

分類項目としてはまだありますが、投資信託の分類の主なところを挙げてみました。

投資信託にはいろいろなファンドが存在しているので、当然ながらファンドによってリスクの大小は異なります。

リスクが比較的少なめのMMFや公社債投信など株式を中心としないものはリスクが小さい分リターンもそれほど大きくありません。

その逆に、株式を中心としている国内株式型投信や海外株式型投信などはリスクが大きくなる分リターンもそれなりに大きくなります。

このように投資信託におけるリターンとリスクの関係というものは密接につながっており、リスクが大きくてもリターンが大きかったり、リスクが小さくてもリターンも小さいものです。

そのため、購入をする場合にはリターンばかりに目を向けず、リスクについても十分に考える必要があります。

ここで投資信託においてのリスクとリターンの関係について説明していきます。

投資信託でのリターンですが、インカムゲインとキャピタルゲインという2つが存在しており、インカムゲインは分配金といった形で一定期間ごとに配当され、キャピタルゲインは購入価格を売却価格、または償還価格から引いた金額を配当金として還元されるといったリターンです。

そして投資信託におけるリスクについては、まずは価格が上下することによって生じるリスクというものがあります。その変動が予想の方向に動けばリターンが増えるためリスクは小さくなりますが、予想とは逆の方向に動けばリスクが大きくなってしまいます。

このようなことが投資信託においての基本となるリターンとリスクになります。

投資信託への関心が近年高まってきています。

以前から投資信託という商品はあったのに、今注目を浴びているのはどうしてなのでしょうか。

それは、以前と比較して商品の内容が大幅に改善されており、株を扱っている会社のような金融機関が戦略として大きな力を入れているからです。

投資信託の特徴は、運用をプロに任せることで比較的楽に投資家が株式を運用できることや、少ない投資額で間接的に色々な株式に投資することができるということが挙げられます。

そのため、運用が上手くいけば大きな収益を期待できますし、将来の資産形成に対してとても大きな役割を担うということになります。

投資信託は、1万円ほどの少額からでも気軽に投資することが可能です。

そして運用自体はプロが行うため、詳しい知識がなくても株式の運用に参加することができます。

また、色々な有価証券に対して、ファンドを通すことによって分散投資をすることができます。

豊富な商品内容によって、自分の目的にあわせて購入することができます。

ただし、元本保証はされていないので、元本割れを起こしてしまうというリスクはあるのですが、運用が上手くいけば預貯金以上のリターンを得ることができます。

このように投資信託はリスクもリターンもあり、プロに任せることができるため投資家は難しい知識がなくても投資が行えるというものです。

そして少額からでも気軽に購入できるという点も大きな魅力と言えるでしょう。

投資信託を運用する仕組みとは、投資家から集めた資金を元に、販売・運用・管理の各会社が各々の役割で運用することにより成り立つ金融商品となっています。

各会社が担う役割を以下に説明していきます。

・販売会社

証券会社、銀行、保険会社、郵便局などの金融機関のことを言います。

投資信託の商品の販売が主な役割で、資金を投資家から集めます。

他にも受益証券の保護預かり、運用報告書の交付、目論見書の交付、計算書の交付といった役割もあります。

・運用会社

運用会社とは、投資信託会社のことを指します。

販売会社が集めた資金を元にファンドを作成する役割があります。

作成されたファンドを管理会社へ運用させるように委託します。

他の役割としては、基準価額の計算、目論見書の作成、経済・企業・市場の調査分析、運用報告書の作成などがあります。

・管理会社

管理会社とは、信託銀行などを指します。

運用会社から委託された内容を元として、株式や債券に投資して資産の運用管理をします。

このような仕組みで投資信託は成り立ちます。

運用で得ることができた収益に関しては販売会社を通して各投資家に均等に分配されて還元されることとなります。

投資信託など個人でお金を預けて運用をする場合では、商品の仕組みを十分に理解した上で投資を行うようにしましょう。

現在は低金利時代などと言われていて人々の資産運用に対する関心は高まってきています。

そのため、投資信託に興味を持つ人が増加しているようです。

投資信託とは、投資家が投資したお金を一つにまとめてそのお金をプロの人が運用して債券や株式で利益を出していくというものです。

その結果に応じて収益を投資家に分配するという金融商品です。

収益の増減は運用次第になりますが、うまくいけばそれなりに配当は期待できますし、失敗すると元本割れを起こしてしまう可能性もあります。

元本割れをしてしまっても運用した人を責めるわけにもいかないので、あくまでも自己責任の投資をしなくてはなりません。

投資信託を預貯金と同様に考えている方もいますが、投資信託と預貯金は違うものなのでそれについて説明してみたいと思います。

投資信託は預貯金のように元本が保証されていないので、運用次第では元本割れを起こす可能性がありますが、預貯金は元本割れの危険性はありません。

ただし、預貯金は利息である一定の金額が増えるだけですが、投資信託は運用次第ではかなりの大きな収益を期待することができます。

運用で得られた収益は投資家に均等に分配されます。

投資信託を購入・売却する場合には、一定の手数料がかかります。

簡単に説明すると以上のような内容です。

資産運用に対する関心が高まっているので、興味がある方は検討してみてはいかがでしょうか。

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